2012-10-30 早盘策略,  宏观:美国个人消费继续增长,关注日本央行议息会议,  分析要点:美国方面,9月个人消费支出环比增长0.8%,高于前值0.5%。个人收入环比增长0.4%,符合预期。欧洲方面,德国政府表示希腊债务再次减记不可接受,欧洲央行亦表示其持有的希腊债券不应参与减记。西班牙首相表示西班牙不急于申请ESM救助。日本方面,9月工业产出低于市场预期。今日,日本央行将召开议息会议。市场普遍认为日本央行将再追加10万亿日元的国债购买。若会议结果符合市场预期,可能继续推动美元指数上行。,  股指早盘策略:成交低迷,观望为宜,  分析要点:昨天,股指继续下跌,成交低迷。沪、深两市和股指期货的交易量均创下近期的地量,反映参与者的谨慎心理。当前在宏观面、基本面和政策面皆无明确指引的情况下,股指本身也陷入2000点有支撑,2130-2150有阻力的上下两难位置。建议投资者观望为宜。,  黄金早盘策略:区间震荡,多单轻仓持有,  分析要点:隔夜伦敦金下跌2.03美元/盎司,跌幅为0.12%,报收于1709.30美元/盎司。隔夜美国公布的9月个人消费支出增长0.8%,增幅为2月份以来最大,美元指数小幅走高,对金价上行形成压制。技术上看,外盘伦敦金在1700美元处有所企稳,建议国内沪金多单轻仓持有。,  白银早盘策略:区间震荡,多单轻仓持有,  分析要点:隔夜伦敦银下跌0.31美元/盎司,跌幅为0.97%,报收于31.78美元/盎司。隔夜美国公布的9月个人消费支出增长0.8%,好于市场预期,令美元指数盘中创出一个半月以来新高,银价承压下行。但技术上看,伦敦银仍处于下跌企稳后的区间震荡格局,料等本周五非农报告给出方向指引,建议国内沪银1212在6600-6800元/千克之间的多单轻仓继续持有。,  期铜早盘策略:空单继续持有,  分析要点:由于西班牙首相和意大利总理均表示尚无正式申请救助的计划,且西班牙9月零售额同比锐减10.9%,引发市场对西班牙经济的担忧,隔夜的美元指数走强,金属市场承压,当日LME期铜收跌98美元至7724美元/吨。技术图形显示,铜价不断刷新阶段性低点,建议空单继续持有。,  螺纹早盘策略:空单持有,  分析要点:近期建筑钢材表现平平,多数贸易商均表示需求开始明显萎缩,昨日报价继续持稳,同时前期高价资源出现一定小幅回调,主流成交价格大体稳定。盘面上看,昨日螺纹钢主力1305合约再度挑战3700一线未果后回落,增仓下行,盘中期价一举跌破3650一线支撑。短线空头格局已确立,建议短线空单继续持有。,  铝早盘策略:空单继续持有,  分析要点:隔夜LME铝期价延续跌势,尾盘收于1905美元/吨。国内沪铝昨日小幅反弹,但期价依然没有突破5日均线的压制,从K线排列上看,沪铝跌势仍在延续,建议空单继续持有,止盈区间15000-15100元/吨。,  沪锌早盘策略:空单择机降低仓位,  分析要点:隔夜伦锌继续探低后跌幅收窄,收于1830美元/吨,跌0.25%。美元指数上破前高点压力,延续上行,令金属价格承压。沪锌昨日低位震荡,近期仍有可能再创新低,下方支撑在14500元/吨一线。现货市场冶炼厂普遍持货惜售,下游询盘增多,逢低少量接货,成交比较清淡。建议空单持有者降低仓位,警惕盘面发生突变。,  铅早盘策略:空单轻仓继续持有,  分析要点:隔夜伦铅再度上演2000美元/吨整数关口保卫战,收于2012.25美元/吨,跌0.54%。沪铅仍旧承压于5日均线下方,弱势不改。现货市场下游买兴极低,被悲观情绪所笼罩。操作上,空单轻仓继续持有。,  天胶早盘策略:中线空单择机入场,  分析要点:因为下游企业已于前期补充原料库存,所以天胶现货市场交投清淡的局面始终难以得到有效改善,加之外围市场即将进入传统产胶高峰期、合成胶对天胶的拖累效果进一步明显及欧盟轮胎标签法规的即将实施,我们认为在宏观面并无亮点的情况下,阶段性转弱的天胶基本面恐将拖累胶价下行。操作上,中线空单可选择在24800元/吨上方择机入场。,  塑料早盘策略:放量增仓暴跌,连塑料重回弱势,  分析要点:昨日国内连塑料早盘小幅高开开盘,然而,随即主力1301合约出现了一波快速杀跌的行情,期价盘中更是一度触及跌停板的位置,弱势格局一览无遗。现货方面,昨日市场报价普遍下调50元/吨,商家心态较为悲观,均以积极出货为主。不过,考虑到短期内跌幅过大,期价存在技术性修复的动力,特别是在期现价差重新拉大的情况下,进一步下跌空间有限。因此,操作上,建议中线空单可获利离场,耐心等待反弹后再重新沽空。,  PTA早盘策略:维持窄幅震荡走势,PTA继续横盘,  分析要点:昨日国内PTA延续着此前的震荡运行走势,主力1301合约日内最高价为7900元/吨,最低时一度击穿7800元/吨关口,整体依旧处于横盘整理阶段。现货方面,昨日市场观望气氛浓厚,商谈僵持,报价维持平稳。从技术上来看,目前横盘时间较长,一旦后期出现单边走势,那么,幅度相信不会太小,而从基本面的情况来看,更倾向于下跌。因此,操作上,建议采取中线空头思路不变,7800-7900建立的空单耐心持有,强势突破8000则止损离场。,  焦炭早盘策略:空单持有,  分析要点:昨日螺纹钢期价弱势回落,带动连焦大幅下挫。盘中主力1305合约增仓下行,连续跌破1600、1580元/吨两个重要支撑位,短线空头格局已确立,下方或下探至1550元/吨一线寻求支撑。操作上,建议空单继续持有,若能再度强势跌破1550后空单可加仓。,  甲醇早盘策略:偏空思路操作,  分析要点:昨日甲醇期货主力1301合约震荡下行,一度再次试探2780元/吨支撑效果。现货市场平稳运行,较上周末调整不大,但下游行情依然堪忧,现货价格仍存下行风险。昨日期价收盘未能站上2800元/吨关口,在基本面疲软拖累下,期价或重回下行通道,建议前期空单继续持有,空仓者逢高抛空为宜,下方支撑2730-2750元/吨,止损2820元/吨。,  PVC早盘策略:空单谨慎持有,  分析要点:昨日PVC主力期价大幅下挫,盘中曾一度下探至阶段性低点6295元/吨附近,尾盘时段期价有所回升,整体来看主力期价短期或重回弱势。现货方面市场报价阴跌,交投情况欠佳。笔者认为随着供需矛盾加剧以及电石成本支撑弱化,PVC主力期价短期难改弱势格局,但技术上布林通道下轨线附近存在一定支撑,后期期价继续下探空间或有限,空单谨慎持有。,  棉花早盘策略:主力移仓远月,维持震荡态势,  分析要点:国内收储超过160万吨,但对期价的拉动效果不明显。近期郑棉主力逐渐移仓到1305合约,在全球高库存的压力下,或维持震 荡态势。策略上,低吸高抛,短线操作。,  白糖早盘策略:空单继续谨慎持有,  分析要点:隔夜ICE原糖期价小幅收涨,但市场供需状况并未有所改变。国内方面,昨日产区现货报价下调幅度较大,但白糖期价却自日内低位反弹,不过,持仓量则呈现出比较明显的减仓迹象,短期看,市场较为关注11月1日即将举行的全国糖会,预计在会议之前,多空双方都比较谨慎,SR1305合约下方支撑5100元/吨,上方短阻力5200元/吨。空单继续谨慎持有。,  玉米早盘策略:暂时观望,  分析要点:国内市场随着东北、华北玉米新作逐渐上量,玉米现货偏弱走势尚未结束。但同时国库临储提价增加市场看涨预期,在政策利多与基本面利空的博弈下,昨日连玉米C1305合约窄幅横盘整理,徘徊在5日均线处,但MACD红柱缩量,显示玉米反弹或将有限。操作上,暂时观望,若期价持续打破短期上升通道,则前期短多择机离场。,  大豆早盘策略:豆类再回归弱势通道,  分析要点:市场的利多因素并没有提振投资者的信心,反而南美有利于种植的天气,促使美豆周一暴跌34美分,令技术信号再次归弱。昨日国内市场率先暴跌,说明需求因素并没有发挥令市场兴奋的作用,综合各种条件,建议投资者寻找技术压制节点抛空为宜,但不宜追跌。,  豆粕早盘策略:维持观望,  分析要点:隔夜美豆大幅下挫逾2%,1月合约期价重回1530美分/蒲一线。对于南美丰产的预期再度影响市场,因巴西部分干燥的种植区11月初或将迎来大面积降水。技术上看,期价仍有可能下探1500美分/蒲一线的支撑。连豆粕受此影响,1301合约今日或将下探3700元/吨一线支撑,操作上建议未有仓位者维持观望,近期短空者谨慎持有。,  豆油早盘策略:短空轻仓持有,  分析要点:国际原油价格依旧保持弱势,加之国际油脂高库存的情况短期难以改变,油脂价格整体偏弱。隔夜美豆大跌更是打压美豆油12月合约期价行至50美分/蒲一线,该线支撑将再度受到考验。料连豆油1305合约今日或将击穿8970元/吨一线支撑,操作上前期空单继续轻仓持有。,  棕榈油早盘策略:关注7050元/吨支撑,1305空单持有,  分析要点:近期马来西亚出口有所转好,且市场开始期待11、12月份的消费高峰,棕榈油有所抗跌。但考虑到马来西亚及全球的棕榈油库存 压力大,棕榈油价格仍将震荡承压。策略上,1305合约的空单继续持有,关注在7050元/吨附近的支撑情况。,  菜油早盘策略:震荡偏弱,持有空单为宜,  分析要点:根据美国农业部报告,菜油期末库存呈减少态势。但菜油期价受制于全球油籽和油脂的期末库存增加,走势偏弱。在这种情况下 ,需要防范价格下行风险,持有空单为宜,1301合约关注在9800元/吨附近的支撑情况。,  交易策略 仅供参考 据此入市 风险自负,  股指早盘策略:成交低迷,观望为宜,  分析要点:美国方面,9月个人消费支出环比增长0.8%,高于前值0.5%。个人收入环比增长0.4%,符合预期。欧洲方面,德国政府表示希腊债务再次减记不可接受,欧洲央行亦表示其持有的希腊债券不应参与减记。西班牙首相表示西班牙不急于申请ESM救助。日本方面,9月工业产出低于市场预期。今日,日本央行将召开议息会议。市场普遍认为日本央行将再追加10万亿日元的国债购买。若会议结果符合市场预期,可能继续推动美元指数上行。,  2012-10-30 早盘策略